в образовании
Лучшие практические навыки от экспертов с 15-и летним стажем на рынке внебиржевых инвестиций.
Цель инвестиций — приумножить капитал без крипты, без рисков для вложений.
Почему внебиржевые инвестиции — это настоящая реальность для приумножения вашего капитала
- Доступ к уникальным активам
- Меньшая волатильность
- Гибкость в структуре сделок
- Потенциал высокой доходности
- Меньшая конкурентность
- Налоговые преимущества
- Возможность участия в управлении
- Диверсификация портфеля
1. Обзор курса
В результате вы узнаете:
- Какие темы мы будем разбирать в процессе обучения.
Глоссарий
2. Инвестиции в бизнес. Виды и способы инвестирования.
В результате вы узнаете:
- Какими способами на сегодняшний день можно инвестировать в бизнес.
- В чем отличия займа от инвестиций на долю в капитале.
- Что такое смешанные инвестиции.
- Что такое коллективные инвестиции.
- В чем разница между биржевыми и внебиржевыми инвестициями.
- Особенности инвестирования в различные формы собственности (ИП, ООО, АО)
3. Роль внебиржевых акций в структуре инвестиционного портфеля.
В результате вы узнаете:
- Особенности внебиржевых инвестиций в бизнес по сравнению с инвестициями в другие финансовые инструменты: недвижимость, криптовалюта и т.д.
- Какую долю инвестиционного портфеля могут занимать внебиржевые акции в зависимости от типа инвестора.
4. Виды доходности инвестора при инвестициях в бизнес.
В результате вы узнаете:
- Варианты доходности при инвестировании на долю в капитале. (дивиденды, прирост стоимости акций)
- Особенности получения доходности на внебиржевые акции по сравнению с другими вариантами инвестирования.
5. Обыкновенные и привилегированные акции.
В результате вы узнаете:
- Какие виды акций существуют.
- Какие акции выгоднее покупать.
6. Права, обязанности и гарантии инвестора.
В результате вы узнаете:
- Какие существуют права, обязанности и гарантии инвестора и где они фиксируются.
- Что такое баланс “доходность/ гарантии”.
Приложение: таблица критериев оценки инвестиционного проекта
1. Виды рисков внебиржевого инвестиционного проекта.
В результате вы узнаете:
- Какие существуют риски при инвестировании на долю в капитале.
- Особенности рисков внебиржевых инвестиций по сравнению с рисками инвестирования в другие инструменты.
- Какие существуют факторы оценки проекта (факторы риска и факторы привлекательности).
- Почему компания не платит дивиденды.
2. 3 фундаментальных фактора юридической безопасности инвестора.
В результате вы узнаете:
- Что такое размытие капитала и как можно избежать связанных с этим рисков.
- Виды реорганизации компании, при которой инвестор может потерять деньги.
- Чем грозит инвестору ликвидация компании.
3. Оценка факторов риска внебиржевых инвестиционных проектов.
3.1. Оценка рыночной стоимости бизнеса как основополагающий фактор оценки инвестиционного проекта.
3.2. Материальные активы на балансе компании.
3.3. Поручительство основателя.
3.4. Выручка (оборот бизнеса).
3.5. Срок существования компании
3.6. Чистые активы
3.7. Бухгалтерский баланс и нематериальные активы.
3.8. Аудит инвестиционного проекта.
3.9. Право основателя выкупа акции (buy-back).
3.10. Налогообложение.
3.11. Финансовая модель компании (бизнес-модель)
3.12. Размытие капитала и стоит ли его опасаться.
3.13. Дивиденды и бизнес-модель
3.14. Затраты основателя на создание бизнеса до привлечения инвестиций
В результате вы узнаете:
- Что такое отчет об оценке рыночной стоимости бизнеса и как его анализировать.
- Методологию оценки стоимости бизнеса Сергея Урескул.
- На что нужно обращать внимание при оценке стоимости бизнеса (Валюта баланса, отчет о прибылях и убытках, финансовые потоки, соотношение материальных и нематериальных активов и т.д.).
- Какова ответственность оценщика за недостоверный отчет
- Что такое SPV и его роль в инвестиционном процессе.
- Как оценить баланс и отчет о прибылях и убытках.
- В чем разница между техническим аудитом и аудитом для целей инвесторов.
- Как проверить достоверность предоставленных сведений (выписки по счету и другие социальные доказательства).
- Как следует анализировать финансовую модель компании.
4. Оценка факторов привлекательности проекта.
4.1. Наличие двух видов доходности ( дивиденды и прирост стоимости)
4.2. Обязанность обратного выкупа акций (easy exit)
4.3. Рыночная стоимость акций.
4.4. Выплата дивидендов
4.5. Льготы для инвесторов.
В результате вы узнаете:
- Какие существуют виды обязательств обратного выкупа акций.
- Как отличить маркетинговую упаковку от реальной рыночной стоимости акций.
- Всегда ли гарантия выплаты дивидендов действительно гарантирует выплату.
- Какой размер дивидендов по внебиржевым сделкам можно считать оптимальным
- Как тип акций влияет на инвестиционную привлекательность компании.
5. Положения устава на которые нужно обращать внимание.
В результате вы узнаете:
- В каком случае наличие объявленных акций в уставе является риском.
- В чем важность положения о кумулятивном избрании совета директоров.
- Какие риски заложены в компетенции ОСА и СД.
- Как в устав должно быть включено одобрение особых сделок (крупных и заинтересованных).
- Какие существуют специальные нормы устава для защиты инвестиций.
- Плюсы и минусы преимущественного права в уставе для различных ситуаций.
6. Финансовые пирамиды на рынке ценных бумаг.
приложение: ссылка на реестр фин пирамид цб
В результате вы узнаете:
- Как отличить реальный проект от финансовой пирамиды.
- В каких “черных списках” можно проверить наличие компании.
7. Акционерное соглашение как способ защиты инвестора.
приложение: пример АС
В результате вы узнаете:
- Что такое Акционерное соглашение и как этот документ обеспечивает безопасность инвестора.
- В каких случаях необходимо заключать Акционерное соглашение.
1. Значение внебиржевых инвестиционных платформ для современного рынка инвестиций.
В результате вы узнаете:
- Какие варианты на сегодняшний день существуют для внебиржевого инвестирования.
- Как происходит надзор ЦБ РФ за привлечением инвестиций и акционерными обществами.
2. Виды внебиржевых инвестиционных платформ.
В результате вы узнаете:
- Какие виды внебиржевых инвестиционных платформ существуют для различных способов инвестирования.
3. Процесс инвестирования на внебиржевых инвестиционных платформах.
В результате вы узнаете:
- Как происходит процесс инвестирования на внебиржевых платформах на примере платформы FINMUSTER.
- О реферальной программе платформы FINMUSTER.
1. Жизнь после инвестиций.
В результате вы узнаете:
- Что произойдет после того как вы инвестируете деньги.
- Как и зачем следить за компанией в которую инвестировали.
- Как получать дивиденды.
- Как происходит обратный выкуп
- Какие обязанности существует у компании
- Где смотреть информацию о компании: сайт компании и контроль писем
- Как отслеживать и влиять на крупные, заинтересованные и другие особые сделки.
2. Что инвестору лучше делать самостоятельно, а что делегировать?
В результате вы узнаете:
- Что в процессе инвестирования точно нужно делать только самостоятельно и почему.
- Какие процессы лучше делегировать профессионалам.
